相比乘用车市场将近10%的降幅，国内商用车市场的表现总体基本平稳。据中国汽车工业协会统计，1-11月，商用车产销分别完成386.3万辆和387.9万辆，产量同比增长0.3%，销量下降1.6%。其中，客车产销分别完成40.8万辆和41.1万辆，同比分别下降6.1%和1.9%;货车产销分别完成345.5万辆和346.8万辆，产量同比增长1.1%，销量同比下降1.5%。在国内汽车市场整体低迷的情况下，是什么因素保障了商用车市场总体基本稳定?各细分市场的表现如何?

　　货车市场：仅重卡微增

　　从近几年的统计数据来看，国内商用车市场的表现一直好于乘用车市场。“十三五”以来，从2016—2018年，商用车销量的平均增速约为8%。但2019年可能结束连续三年的正增长，1-11月份已出现小幅度负增长。

　　从货车市场来看，1-11月累计销量达到346.8万辆，下降5.4万辆。其中仅有重卡销量同比微增1.7万辆，中卡、轻卡、微卡分别微降3.6万辆、0.7万辆、2.7万辆。从各月销量来看，当前微降的表现还是10-11月“力挽狂澜”、连续两个月较高正增长拉动下实现的。5-6月，商用车销量甚至出现过大幅下滑。(见图表1、2)

　　东风汽车集团有限公司战略规划部业务主任王帆表示：“目前轻卡的销量占比约为44%，重卡为32%，重卡和轻卡是影响行业发展的一个重点。”

　　2019年国内的整体环境对商用车市场特别是货车市场有三大有利因素。

　　首先，从宏观经济来看，前三个季度国内GDP累计增长6.2%。国家还提出了“六稳”政策，包括稳投资、稳基建等。从2019年年初开始，一系列基建项目集中开工。1-10月，国内基础设施建设投资同比增长4.2%，这些需求对重卡等细分市场的增长非常有利。在上半年特别是一季度，这种拉动效应表现得更为明显。

　　其次，近两年的一系列环保政策仍在促进商用车的更新升级。

　　近年来，国家发布了一系列直接或间接促进国三车辆淘汰的政策。继《打赢蓝天保卫战三年行动计划》和《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》，2019年1月20日，国家发改委等十部委联合下发《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019年)》的通知，进一步深化国三及以下老旧柴油货车的淘汰工作，各地区正在通过限行、年检限制等措施加速实现。虽然淘汰工作在一定程度上促进了新车的销售，但业内专家也指出，目前的总体淘汰情况与目标尚有差距。

　　除了淘汰国三标准的车辆，国内还在全面推动国家第六阶段机动车污染物排放标准的实施。2019年以来，国内多个省市制定了区域性的包括重型柴油车(公交、环卫等)在内的国六标准实施时间。因此受7月1日部分区域燃气车型实施国六排放标准影响，不少用户提前集中购买了国五车型，市场需求大量提前释放。

　　再次，国家针对商用车辆日趋加严的管理及其他利好政策在一定程度上也对商用车的良好发展起到支撑作用。

　　例如，针对大吨小标的治理、部分地区的严格治超措施起了不小的作用，各地进一步加强了对国三中重卡的淘汰力度，尤其对下半年市场影响相对较大;轻卡下乡优惠政策、蓝牌轻卡政策也进一步落地实施。

　　还有，终端市场在经济等因素影响下也在加大对卡车类产品的需求。

　　例如，散杂运输、绿通等细分市场终端需求回升，市场对物流专用卡车的需求增加，利好重卡市场。而农民返乡潮带来的购车需求增加则更有利于微卡市场。

　　从市场格局来看，目前商用车行业集中度较高，格局基本稳定。

　　在中重卡领域，一汽、东风、重汽、陕汽、福田长期处于TOP5地位。在轻卡领域，长期处于TOP5的则是北汽、长安、东风、江淮、长城。王帆表示，随着行业竞争不断加剧、合资股比的放开，将加快推动重组步伐。

　　客车市场：继续走低，出口大增

　　相比2018年同期，2019年1-11月，客车总销量仅少了8000辆。从中国汽车工业协会的统计数据来看，大型和中型客车分别减少4000和5000辆，而轻型客车有小幅增长。

　　换一种分类统计方式来看，一组来自中国客车统计信息网的数据显示，1-10月，5米以上客车共售出143621辆，同比下降8.02%，其中座位客车(公路客车)下降7.1%，校车下降28.79%，公交客车下降7.96%，而其他客车增长17.31%。其中5米以上新能源客车销量为58071辆，同比下降2.64%。传统客车销量则继续下滑，整体降幅已达11.35%，但其中座位客车下降8.22%、公交客车反而增长5.82%。

　　2018年的客车市场已有提前入冬之势，整体表现低迷。2019年只是没有严重恶化。

　　作为2018年客车市场的唯一亮点，公交客车销量在2019年已经呈大幅下滑之势。

　　“过去几年，公交客车是推动行业销量增长的主要力量，今后几年，将是导致行业销量下滑的罪魁祸首。” 中国公路学会客车分会副秘书长佘振清认为，2018年12月的销量已经是新能源公交市场启动以来的最低值，从2019年新能源公交销量发展趋势来看，12月很难超过2万辆。

　　根据2019年3月四部委联合发布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(以下简称《通知》)要求，相比2018年，新能源客车的各类车型补贴标准均由千元/kW·h跌至百元/kW·h，其中快充类纯电动客车退坡幅度最大，直接从2100/kW·h降至900/kW·h。此外，所有类型客车的单车补贴上限也都腰斩过半。

　　业内专家分析指出，此次纯电动客车的补贴指标降低很快，总体补贴降低50%-55%，而且单度电量的补贴降低幅度更大。而随着补贴的进一步下调，政策影响减弱，新能源客车将逐步回归市场调控。

　　佘振清表示，“从目前来看公交客车市场表现惨不忍睹，我们判断公交客车全年的销量大约8.5万辆，同比下降14%左右。公交客车销量的下降是一个逐步回归理性的过程，在国家政策的强力推动之下，中国的公交客车产品完成了从实验室产品到市场化产品的成功转变，市场也得到了充分的释放，整个客车行业都从中受益颇丰，市场的理性回归应该说是可以接受的，不值得大惊小怪。”

　　他还指出，新能源客车市场的快速扩张，主要动力来自于国家政策，现阶段新能源客车的市场竞争还不属于真正的市场竞争，地方保护、企业的政府公关能力在市场表现中起决定性作用，随着补贴退出，在新能源客车的市场竞争中，企业实力、产品质量和服务水平将越来越重要，至此，新能源客车将进入真正的市场竞争时代。

　　另一个连累整体市场下滑的细分领域是轻型客车。

　　业内专家认为，2019年整体经济下行压力较大，小微企业活力不足，不断提升的物流效率又减少了自备用车的需求，这些均是导轻客市场销量下滑的重要原因。

　　传统客车市场的大幅下滑在很大程度上便是受到这种影响。

　　1-10月，5-7米传统轻客销量同比下降8683辆，在传统客车下降的11.35%中，有9个百分点来自传统轻客。佘振清分析认为，造成这种局面首先是农村客运的先天不足，有很多不可调和的矛盾，线路开不通、上座率低、黑车打不死等。而且，没有财政支持、其他支持政策不足、人口空心化将导致农村客运之路越走越窄。此外，还有汽车下乡的影响。2009年汽车下乡政策的余威尚存，2019年新一轮的汽车下乡刺激政策再度升级，对农村客运将产生根本性的影响，一辆汽车能满足一家甚至数家人的出行要求，大量的汽车下乡将打垮农村客运。

　　其中座位客车市场受这种车型的影响也很明显。

　　据了解，自2012年起，座位客车销量除2015年有一次反弹外，8年来一直跌跌不休，市场份额已经从55.56%降至目前的44.42%。佘振清认为，尽管旅游客车市场已经开始发力，但由于农村客运需求疲软，轻型座位客车大幅下滑，将导致座位客车销量延续颓势。他指出，目前轻客是导致座位客车销量整体下滑的主要力量，而导致轻客持续下降的主要因素有三个，一是需求不足，二是新能源客车运营补贴并未完全覆盖农村客运行业，三是微客即将被允许进入客运市场的冲击。

　　值得注意的是，座位客车市场中的新能源车型呈上升之势。2019年1-10月，新能源客车总销量虽然下降了2.64%，但其中座位客车增长了14.99%。只是虽然新能源座位客车和物流车增幅较大，但由于销量较小，不足以影响新能源客车的市场大局。

　　还有校车市场。在总体量不是很大的客车市场中，占比超过7%、年销量过万的校车也是需要关注的重点领域。

　　1-10月，校车销量10372辆，同比下降28.79%。近年来的校车销量每况愈下，发展前景堪忧。除了期待新能源校车政策有所突破之外，佘振清还指出，其市场规模仍然在万辆以上，而且是传统能源的唯一自留地，客车企业重视校车发展的基础尚存，校车仍然是客车市场的重要组成部分。

　　近年来，国内客车行业格局正在发生较大变化，而新能源客车将左右行业格局的变化。

　　统计数据显示，位列行业前15位的企业的累计销量达132972辆，占行业总体的92.59%，比上年同期增长6.15个百分点，行业集中度进一步提高，行业外整合的特征十分明显。而前15位企业累计销量降幅仅1.49%，远低于行业整体降幅，其中前5位企业一律呈增长态势。特别是宇通的市场规模遥遥领先，行业龙头地位十分稳固。

　　“客车行业的市场竞争进入综合实力竞争时代，靠‘一招鲜’的企业将越来越难。”佘振清认为，这一特点在公交客车领域尤为突出，例如河南少林从2018年四季度开始退出前15名，而这两年，随着常州长江、北京金华停产，重庆恒通、上海申沃、武汉扬子江等公交客车企业已经离主流客车企业越来越远。

　　虽然客车市场近两年呈下滑之势，但在出口方面的表现十分突出。

　　据统计，1-10月，国内客车厂家出口各类客车32586辆，出口量比上年同期增长22.31%，出口额增长15.70%。其中，大中型客车出口18216辆，同比增长8.82%。

　　客车出口的大幅增长，是国内客车行业战略重心向出口转移的结果。佘振清表示，目前的出口有两大特点：一是公交客车表现最突出，二是“三龙”企业表现最为抢眼。客车出口历来是“三龙”战略重点，而今年“三龙”出口增幅主要来自两个方面：一是大型客车， 二是轻客。

　　但他同时也担忧，当前国际经济大环境并无实质性改善，而全球制造业下行与贸易壁垒上升则凸显了当前全球经济陷入同步放缓境地的原因。大中型客车的出口，最近几年一直维持的2万辆左右，仅占大中型客车总销量的13%左右，多数客车企业将出口目标定义在30%，离目标值还相差甚远。客观条件和主观愿望差距明显，客车出口大幅增长的可持续性堪忧。

　　专家观点：2020年商用车市场预判

　　2020年商用车销量有望与2019年持平

　　东风汽车集团有限公司战略规划部业务主任 王帆

　　2020年商用车市场销量预计达426万辆，总体与2019年持平。其中轻卡是187万辆，未来有可能提升到194万辆。中重卡预计121万辆(因为前期主要受政策驱动影响，但商用车政策调整的市场影响可能将逐渐减弱)。客车市场预计将有1万辆的增幅(可能受明年是蓝天保卫战行动计划的最后一年的影响)。总体上，国家强调2020年还将加强基础设施建设，这将利好商用车市场。但是可能明年的不确定因素比较多，例如中美博弈的走向、国内政策的走向等，最终还是要看出台政策的力度。

　　2020年客车销量将继续下滑中国公路学会客车分会副秘书长 佘振清

　　预计座位客车总销量7.3万辆，同比下降6%(农村客车下降对冲旅游客车增长)。公交客车总销量7.5万辆左右，同比下降12%(国内下降对冲出口增长)。校车销量1.2万辆左右，同比持平。其他客车2万辆，同比增长15%。预计2020年5米以上客车总销量18万辆，同比下降7%左右。其中：预计新能源客车同比下降20%左右，总销量7万辆(其中公交客车5.5万辆，座位客车0.5万辆，物流车1万辆)。预计客车出口增长25%左右，出口量5万辆，其中大中型客车2.5万辆。建议国家及行业大力推动旅游客车市场和新能源客车出口。

　　2020年商用车市场总销量可能略有下降国家信息中心

　　预计2020年商用车市场销售392万辆，降幅为1.1%。

　　对于中重卡市场，受政策支撑影响，2020年中重卡销量依然处于高位，预计在120万辆以上(如果不考虑国六提前实施的影响，且国道治超力度大于预期，更多城市开启水泥搅拌车及市内渣土车超载治理，治超拉动效果可能大于4万辆，中重卡市场也可能有更好表现)。对于轻卡市场，在大吨小标治理导致单车运能下降的影响下，2020年轻卡预计呈增长态势，可能达到194万辆左右，涨幅4%左右(假设2020年全年二轴蓝牌货车上高速按18t劝返，但不排除2020年年内出台二轴蓝牌车治理专项行动的可能性)。