11月新能源乘用车批发销量达到43万辆，同比增长133%，实现较好持续增长。11月新能源环比增速快于传统车增速，形成新能源车与传统车全面恢复的走势。随着年末的新能源积分考核和油耗压力，各方努力推动新能源增量，部分自主品牌新能源车走势较强成为拉动车市的良好动力。新能源车与传统车的竞争态势强于转型趋势，大部分传统车企的转型效果较慢。

 

一、新能源乘用车总体走势

 

1. 11月新能源车批发环比较强

 

 

11月新能源乘用车批发销量达到42.9万辆，环比增长17.9%，同比增长133%。与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市向新能源化转型的步伐。

 

历年新能源车的走势在年初相对低迷逐步拉升，由于今年新能源车补贴政策影响较小，因此今年1-3月新能源起步较强，且5-11月持续走强。

 

 

2020年乘用车新能源车销量达到117万台，同比增长11%。今年11月新能源乘用车批发销量达到42.9万辆，环比增长17.9%，同比增长133%。1-11月新能源乘用车批发280.7万辆，同比增长191%。新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市加速向新能源化转型的步伐。

 

2021年中国车市进入一个相对平稳增长的特征，但新能源保持高增长趋势。连续两年的低迷为2021年奠定高增长基础。今年的后期增长压力不断加大。从基数看，今年后期仍持续较高增长。

 

2. 11月新能源车零售增速强

 

 

从乘联会的零售数据看，11月新能源乘用车零售销量达到37.8万辆，同比增长122.3%，环比增长19.8%。1-11月新能源车零售251.4万辆，同比增长178.3%。今年零售走势上半年与2019年类似，但2019年是补贴延续，今年是补贴调整，2020年的下半年的走势与今年下半年相近，今年市场潜力较大。

 

3. 传统车与新能源车形成反差

 

 

传统车与新能源车形成反差，新能源向上，传统车向下。纯电动与传统车走势剧烈分化。

 

4. 新能源与传统车走势对比

 

 

11月新能源车厂商批发渗透率19.9%，较9月渗透率持平，都达到20%水平。较同期增长12个百分点，增速幅度惊人。

 

 

11月新能源车厂商批发渗透率19.9%，1-11月渗透率15.0%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。11月，自主品牌中的新能源车渗透率33.2%；豪华车中的新能源车渗透率24.6%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.9%。11月纯电动的批发销量34.3万辆，同比增长121.1%；插电混动销量8.5万辆，同比增长187.2%，占比20%。11月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势较强。其中A00级批发销量10.8万辆，份额达到纯电动的31%；A0级批发销量5.3万，份额达到纯电动的15%；A级电动车占纯电动份额25%，从谷底回升；B级电动车达9.1万辆，环比增长15%，占纯电动份额26%。

 

 

11月新能源车国内零售渗透率20.8%，稍低于9月国内零售渗透率，较同期渗透率提升12个百分点。

 

 

11月新能源车国内零售渗透率20.8%，1-11月渗透率13.9%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。11月，自主品牌中的新能源车渗透率37.4%；豪华车中的新能源车渗透率19.4%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.6%。

 

二、新能源乘用车市场结构分析

 

1. 新能源车的新势力持续走好

 

 

中国新能源车的参与势力相对很多元。自主品牌是传统竞争者，随着新势力的加入，新势力企业份额也达到了15%。近期外资品牌表现相对较强，特斯拉表现优秀。目前大集团新能源表现分化加剧，上汽、广汽表现相对较强。

 

随着世界新能源车的浪潮，国际新能源车企对中国新能源汽车市场也日益重视。BBA豪华车企的纯电动车开始全面量产，市场表现仍待验证。

 

2. 新能源车的级别-A00级恢复活力

 

 

11月纯电动的批发销量34.3万辆，同比增长126%；插电混动销量8.5万辆，同比增长189%，占比20%。11月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势较强。其中A00级批发销量10.8万辆，份额达到纯电动的31%；A0级批发销量5.3万，份额达到纯电动的15%；A级电动车占纯电动份额25%，从谷底回升；B级电动车达9.1万辆，环比增长15%，占纯电动份额26%。

 

三、11月新能源车主力厂家分化

 

1. 历年逐月新能源车主力厂家销量走势

 

 

11月新能源乘用车市场多元化发力，上汽、广汽表现相对较强，传统车企亮点突出。比亚迪纯电动与插混双轮驱动表现较强。厂商批发销量突破万辆的企业有14家，较前期大幅增多，其中：比亚迪90546辆、特斯拉中国52859辆、上汽通用五菱50141辆、长城汽车16136辆、小鹏汽车15613辆、广汽埃安15035辆、奇瑞汽车14482辆、理想汽车13485辆、吉利汽车13090辆、上汽乘用车12225辆、上汽大众11986辆、蔚来汽车10878辆、一汽大众10705辆、合众汽车10013辆。比亚迪推动平价插电混动增长成新亮点。

 

2. 历年纯电动主力厂家销量走势

 

 

至今以来纯电动乘用车市场仍然是自主品牌为主的格局，虽然特斯拉进入，但自主车企占据纯电动车的绝对优势地位。除了特斯拉的外资之外，合资车企的没有进入前8名。

 

11月份纯电动乘车市场的比亚迪，上汽五菱表现相对优秀，但这个月的长安、奇瑞和长城汽车表现相对较强，北汽新能源处于回升期。

 

2020年的比亚迪表现相对较强，但今年微型电动车走势逐步恢复，下沉的市场仍有潜力。

 

3. 插电混新能源车企业表现一般

 

 

2021年11月份插电混动动力市场，主要的厂家是比亚迪、理想汽车共2家，二线的上汽乘用车、华晨宝马、上汽大众，一汽大众表现也很好。

 

由于销量均较低，排名有一定偶然性。对于2020年11月份的走势形成较大的反差，其中上汽大众表现相对较强，一汽丰田和沃尔沃等表现也不错，这也体现了插电混动动力车型的合资企业表现相对优秀。

 

4. 混合动力企业表现较强

 

 

混动品种随着日系新品进入而呈现丰田本田平分市场的特色。

 

2021年混合动力车型还是日系几家的表现相对较强。广汽本田表现相对较强，相对走势平稳，东风本田持续走势平稳，这也体现了丰田和本田的产业链优势。

 

四、11月新能源车主力车型销量表现较强

 

1、11月新能源车型批发量均较好

 

 

2021年纯电动车型表现相对较强的是五菱宏光MINI、MODEL3、MODELY、比亚迪秦EV、奇瑞EQ电动车等表现较强..近期的欧拉黑猫、奔奔等平稳增长。

 

今年新能源车厂家走势的压力相对比较大，主力车型的销量相对去年同期相比都出现了明显的下降。

 

由于北京放号的推动，车市潜力较大。今年北京市场的需求车型主要是中大型，广汽的埃安很强。比亚迪汉的新品表现不错。毛豆3前期表现的好，目前的毛豆y的表现超越。

 

2. 月纯电动主力车型批发均走强

 

 

2021年纯电动车型表现相对较强的是五菱宏光MINI、MODEL3、MODEL Y、比亚迪秦EV、比亚迪汉EV、广汽传祺AIONs。

 

11月的蔚来、理想、小鹏、合众、零跑等等新势力车企销量同比和环比表现总体都很优秀，尤其是哪吒、零跑等二线新势力逐步崛起。主流合资品牌中南北大众的新能源车批发22691辆，占据主流合资62%份额。BBA豪华车企的宝马新能源达到5194辆也是很优秀的，其他合资与豪华品牌仍待发力。

 

3. 插电混动主力车型批发销量表现较好

 

 

插电混合动力车型体现合资企业为主的特色，近期比亚迪秦PLUS的销量较好、比亚迪汉DM表现也很好，比亚迪宋DM的表现相对较强。

 

增程式电动车的理想ONE的表现相对较强，说明消费者对高端电动车还是有很好的的接受度。

 

4. 普通混动主力车型越来越少但需求良好

 

 

2020年11月份普通混合动力总体走势改善，日系的丰田车系受到疫情影响的恢复较快，导致混合动力环比增长较大，产销达到历史高点。

 

丰田、本田是普通混合动力的核心推动，南北丰田等的混动表现较强。

 

目前看，日系高端车型的混动化趋势明显，油耗改善较好。陆放等新品表现很强。本月上市新品的长城等表现也很好。