2021年11月乘用车市场运行相对平稳，生产供给大幅改善，市场价格持续上行，需求恢复相对缓慢。新能源车与传统车走势形成巨大的反差，新能源替代效果日益凸显。

 

1. 近年狭义乘用车零售走势

 

 

2021年11月乘用车市场零售达到181.6万辆，同比下降12.7%，相较2019年11月下降6%，11月零售总体不强。11月零售环比增长6.0%，相对近几年的11月环比增长4%，今年11月零售走势是稍有改善的。

 

 

今年1-11月的零售累计达到1804万辆，同比增长6.1%,较1-10月增速下降2个百分点。增速摊薄的原因主要是2020年7-11月零售高基数的影响。今年1-11月同比增量110万辆中新能源车增量161万辆，占总增量146%,对1-11月同比增速贡献了9个百分点。

 

2. 近年狭义乘用车促销走势

 

 

今年车市促销节奏明显改变，从5月开始，正常的促销加大的趋势就逆转为促销收缩的特征。8-11月的促销下降幅度尤为明显，减少促销逐步成为各车企的共同选择，这也是经销商的好日子。

 

 

车市的销售均价提升明显，这其中只有传统燃料车，不含新能源车。今年的车市销售均价达到15.6万元以上，较去年同期提升1万元左右，提升效果明显，也是芯片不足下的高端车型增产的效果。

 

3. 近年狭义乘用车批发走势。

 

 

批发：11月厂商批发销量215.0万辆，环比增8.9%，同比下降5.1%，较2019年11月增6%。批发销量环比走势较强。

 

 

1-11月累计批发销量1872.8万辆，同比增长7.2%，较2019年同期减少21.2万辆。

4. 近年狭义乘用车生产走势。

 

 

11月乘用车生产222.9万辆，同比下降2.1%，环比增长13.9%，表现很强。其中豪华品牌生产同比增长3%，环比增长20%；合资品牌生产同比下降14%，环比增长17%；自主品牌生产同比增长10%，环比增长10%。

 

 

1-11月累计生产1847万辆，同比增长7.7%。近期芯片短缺影响明显改善，豪华品牌和合资品牌前期损失大，近期改善明显。

 

中国政府多次对芯片的反垄断的调查，说明问题的严重，而反垄断力度不大，台商和韩资企业的产业链囤货让有钱大家赚的习惯早已形成，现在看还是需要国际社会联合打击台积电等关联企业的囤货问题。

 

5. 产销库存月度变化特征

 

 

今年去库存明显，近几个月厂商库存持续保持低位。今年前三季度去库存明显，近两个月厂商库存迅速回补。11月末厂商库存环比增长8万辆，渠道库存环比增加19万辆；历年的11月是建库存的重要节点，今年的11月库存建立较好，奠定了年末销量冲刺的基础。

 

2021年1-11月厂商库存减少23万辆，相较历年1-11月库存减少幅度偏大，形成连续四年强力去库存的特征。2021年1-11月的渠道库存相对减少57万辆，较2020年的1-11月去库存20万辆的缺货压力仍巨大。

 

6. 狭义乘用车各级别增长特征

 

 

2021年批发增速稍强于零售。2021年1-11月SUV零售同比增长5%，表现偏弱。其中B级SUV零售同比去年增21%，A级SUV同比去年增3%，相对平稳。自主的SUV表现偏弱。

 

7. 狭义乘用车国别增长特征

 

 

11月自主品牌零售84万辆，同比增长2%，环比增长8%，相对2019年11月增长11%。自主品牌国内零售份额为46.3%，同比增6.9个百分点。批发市场份额46.9%，较同期份额增长了6.2个百分点。且自主品牌头部企业产业链韧性强，有效化解芯片短缺压力，变不利为有利，在新能源市场获得明显增量，因此比亚迪、上汽乘用车等传统车企品牌同比均呈高幅增长。

 

11月的日系品牌零售份额22.2%，同比下降1个百分点。美系市场零售份额达到9%，同比下降0.6个百分点。法系份额提升0.3个百分点，德系品牌供给在逐步改善。

 

8. 2021年11月品牌产销特征

 

 

11月主流合资品牌零售78万辆，同比下降23%，环比增长1%，相对2019年11月下降21%。

 

11月豪华车零售21万辆，同比下降19%，环比增长17%，相对2019年11月增长4%。豪华车继续保持结构稳定特征，体现消费升级的高端，换购需求仍旧旺盛，市场竞争影响不大。

 

9. 新能源与传统车走势对比

 

 

11月新能源车厂商批发渗透率19.9%，较9月渗透率持平，都达到20%水平。较同期增长12个百分点，增速幅度惊人。

 

 

11月新能源车厂商批发渗透率19.9%，1-11月渗透率15.0%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。11月，自主品牌中的新能源车渗透率33.2%；豪华车中的新能源车渗透率24.6%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.9%。11月纯电动的批发销量34.3万辆，同比增长121.1%；插电混动销量8.5万辆，同比增长187.2%，占比20%。11月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势较强。其中A00级批发销量10.8万辆，份额达到纯电动的31%；A0级批发销量5.3万，份额达到纯电动的15%；A级电动车占纯电动份额25%，从谷底回升；B级电动车达9.1万辆，环比增长15%，占纯电动份额26%。

 

 

11月新能源车国内零售渗透率20.8%，稍低于9月国内零售渗透率，较同期渗透率提升12个百分点。

 

 

11月新能源车国内零售渗透率20.8%，1-11月渗透率13.9%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。11月，自主品牌中的新能源车渗透率37.4%；豪华车中的新能源车渗透率19.4%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3.6%。