2021年上半年中国汽车市场呈现低基数高增长的恢复性增长走势，3季度卡车与乘用车全面严重低迷，4季度卡车市场持续回落，乘用车市场平稳回暖。今年中国汽车市场相对2019年的走势总体低迷。2020年疫情后的V型反转走势逐步回归平稳常态，由于芯片缺损，11月汽车市场高增长特征将进一步放缓。

 

1、2021年汽车商强乘弱局面改变

 

 

自2017年以来，乘用车市场相对持续走弱，而商车市场相对持续走强，这是政策推动商用车走强;而传统乘用车消费不旺导致乘车需求低迷。2020年的政策主要支持卡车市场和新能源车市场，前期对入门级乘用车支持政策没有强力推出，近几年乘商分化特征明显。

 

今年市场变化，乘用车与商用车均有压力，1-11月的卡车市场增长已经大幅低于乘用车市场增速，目前市场走势已经回归成乘用车市场的拉动。

 

2、2021年汽车市场增长较强

 

 

2019年累汽车总计销量2576.87万台，累计增速-8.1%；2020年累汽车总计销量2531万台，累计增速-1.9%。

 

2021年1-11月累汽车总计销量2345.81万台，累计增速4.6%；11月汽车总计销量251.92万台，同比增长-9%，环比增长8%。

 

3、1-11月主力车企集团的表现均较好

 

 

因基数偏低，2021年年初走势高增长，主要是2020年的低基数的积累效果。此图对比的是2019年数据。

 

2021年车市走势不强，各集团因为卡车与乘用车优势板块的差异化市场需求而走势分化。

 

国有大集团表现分化，上汽、北汽的表现都有压力；长安、一汽表现优秀，其中的长安的卡车和乘用车版块表现均很好。

 

民营自主核心企业的表现很好。长城、奇瑞和比亚迪、奇瑞的今年表现相对较强。

二线车企表现相对稳健。因为新旧动能转换和新能源车持续亏损压力，自主品牌中小企业分化严重低迷。

 

 

11月车市相对较强，年末和年初走势分化。主力厂家大部分出现持续上涨，但也有上汽通用、上汽大众、五菱等冲刺后的回落。

 

由于11月车市的销量受干扰因素多，因此厂家走势并不代表未来可持续趋势。

 

4、狭义乘用车企业产销走势

 

 

根据乘联会信息，2019年1-12月乘用车厂家零销量增速-7%是历年最低的，弱于汽车市场走势。

 

乘联会统计2020年累狭义乘用车销量1929万台，累计增速-7%；2021年乘用车零售受到低基数促进而上半年暴增，下半年压力偏大。

 

 

2021年1-11月份累狭义乘用车销量1870万台，累计增速7.1%；11月狭义乘用车销量215.04万台，同比增长-4.9%，环比增长9%。

 

 

一汽大众11月领军，上汽大众稳健。乘用车主力厂家成为三大阵营，前期正常月度前3强在月均15万左右，中间在月均10万水平，后面的在月销8万台左右。11月主力车企生产分化，合资车企表现较差。

 

11月主力厂家零售表现与前期排名有波动变化，豪华车市场总体较强，同时长安、吉利、五菱、长城等自主厂家零售较强，主要是冬季购车需求偏新购为主，加之新能源的需求较强，拉动自主车型表现良好。

 

5、新能源乘用车企业产销走势

 

 

11月新能源乘用车市场月度走势超强，增速目前在1.3倍的水平。

 

11月新能源乘用车批发销量达到42.9万辆，环比增长17.9%，同比增长136%。1-11月新能源乘用车批发280万辆，同比增长190%。新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市加速向新能源化转型的步伐。

 

6、传统动力乘用车企业产销走势

 

 

传统车的走势相对低迷，由于基数偏低，目前传统车也在增长中。但已经低于2019年销量较多。11月新能源车厂商批发渗透率19.9%，1-11月渗透率15.0%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。

 

7、商用车车企业产销分类走势

 

 

商用车市场总体走走势较强，2020年1~12月份同比增长19%，呈现历年少有的淡季高增速特征。

 

2021年的商用车市场起步超强，上半年暴增，下半年剧烈负增长，年累同比增速-5%，逐步低于车市总体走势。这也是转移量的促进因素。

 

 

商用车市场主力的厂家是一汽解放、东风汽车、上汽通用五菱和北汽福田等，其中一汽表现较强，福田和五菱表现相对较强。重卡中的中国一汽和中国重汽表现都很好，部分二线企业走势仍有压力。

 

8、微车企业产销分类走势

 

 

2020年累微型车销量109.64万台，累计增速4%；2021年1-11月份累微型车销量89.3万台，累计增速-8.2%；11月微型车销量10.94万台，同比增长4.1%，环比增长2.3%。

 

 

2020年的的五菱走势相对很强，东风恢复。而2021年11月其它厂家分化。华晨鑫源、长安走势改善，微车其他企业走势压力仍较大。

 

9、轻型卡车企业产销分类走势

 

 

2020年累卡车销量397.47万台，累计增速23.8%；2021年累卡车销量342.09万台，累计增速-6.5%；11月卡车销量21.94万台，同比增长-38.8%，环比增长2.1%。

 

2021年1-11月份累轻卡销量192万台，累计增速-4%；11月销量15.51万台，同比增长-25.7%，环比增长3.5%。去年卡车高增长主要是国三柴油车淘汰的影响。2020年各地采取强力措施打击假国三，带来巨大换购增量，该利好因素持续到2020年底,2021年逐步回归常态。目前期待对轻卡的超载问题进一步治理，带来类似重卡的增量。

 

 

2021年的轻卡主力厂家分化较明显，福田和东风走势超强，江铃、江淮的轻卡表现平稳。

 

主力车企的福田保持超强的龙头地位。长城的轻卡走势很强，主要也是长城皮卡走势很好。

 

长安从微卡强势企业升级成为轻卡第二阵营强势企业。

 

10、中重型卡车企业产销分类走势

 

 

2019年全年累计中重卡销量131.36万台，累计增速-0.9%；2020年累中重卡销量177.8万台，累计增速35%；2021年1-11月份累中重卡销量150万台，累计增速-9%；11月销量6.43万台，同比增长-57.1%，环比增长-1.1%。

 

重卡高增长主要是电商物流拉动公路运输的需求增长。疫情影响下的居民消费，电商化趋势进一步强化拉动物流运输，同时也有国三淘汰和投资拉动等综合因素。

 

 

2021年1-11月的主力走势分化，一汽11月走势零售仍是领军，但东风相对平稳。

 

潍柴系的重汽走强和陕汽平稳回落。福田扩大与重汽的差距。

 

11、轻型客车企业销售走势

 

 

2020年累客车销量44.83万台，累计增速-5%；2021年1-11月份累客车销量45.15万台，累计增速16.9%；11月客车销量4万台，同比增长-16.5%，环比增长2.5%。

 

2021年1-11月份累轻客销量37.29万台，累计增速24.6%；11月销量3.15万台，同比增长-12.9%，环比增长0%。

 

轻客企业的走势相对平稳，近期波动不大。由于轻客新能源的突破速度较慢，专用车的走势也不是很强，因此轻客的市场压力仍大。

 

 

近期的轻客市场持续平稳走弱。近两年江铃走势超强，其次是上汽大通和长安的走势较强，金杯走势逐步平稳。

 

12、大中型客车企业销售走势

 

 

2020年累大中客销量10.4万台，累计增速-27%；2021年1-11月份累大中客销量7.86万台，累计增速-9.6%；11月销量0.84万台，同比增长-27.6%，环比增长12.9%。

 

前两年大中客表现较强，同比增长出现高增长，增长主要是因为新能源公交车的抢补贴行情，同时也是地方政府推动的结果。2021年疫情影响逐步消退，因此大中型客车有恢复的机会，但目前地方政府缺钱，补贴类车型表现一般。

 

 

2020年大客市场仍依靠新能源客车为主的乱象，随着补贴政策延期，2021年客车市场依旧维持，有地方支持的企业表现较强。

 

2021年传统客车的宇通和苏州金龙客车表现很好。11月的传统车企的东风汽车表现较强，新能源客车尚未有效激发活力，补贴主导特征导致客车市场缺乏活力。