近日，东风标致雪铁龙融资租赁有限公司在京挂牌。
这意味着东风标致、东风雪铁龙两大品牌开始有了属于自己的融资租赁业务。据了解，这家融资租赁公司将以直租/回租、经营性租赁为主要业务，开展汽车融资租赁业务，支持共享汽车、新能源汽车推广，为客户带来租赁及出行服务解决方案。我国汽车融资租赁业务一直相对弱小，有数据显示，国内汽车金融的整体渗透率仅为38％，而以美国为代表的发达国家汽车市场的金融渗透率已经超过七成，融资租赁业务的渗透率更是国内市场的十倍多。如今，主机厂和第三方金融公司频频布局融资租赁业务，汽车融资租赁战场逐渐硝烟弥漫。
主机厂自有融资租赁来势汹汹
东风标致雪铁龙融资租赁公司开张的消息带来了一个强烈的信号，在汽车融资租赁领域，主机厂参与度开始提高。以广汽租赁为例，作为广东省内首家内资融资租赁公司，广汽租赁正在加快建设步伐。从去年6月开始，先后在佛山、东莞频频开设自营店，今年4月初，成都自营店开业，据悉未来还将在苏州、西安、临沂等地开店。丰田汽车租赁则在去年7月开始运营，对连续缴纳社保半年的潜在客户推出了零首付、零保证金的产品。类似的动作，从去年起频频见诸报端。去年11月30日，上汽通用融资租赁有限公司在上海开业运营。据了解，上汽通用融资租赁有限公司是由上海汽车集团金控管理有限公司、通用汽车金融有限公司和上汽通用汽车有限公司共同出资设立的中外合资融资租赁公司，注册资本10亿元。上汽集团财务总监卫勇表示，融资租赁市场也在政策支持和资本市场看好的情况下，驶入了发展的“快车道”，这也为国内汽车金融市场的下一个“黄金十年”带来了新机遇。
同样在这个领域不断“下注”的主机厂还有北汽。3月28日，北京汽车（01958）发布公告，与戴姆勒大中华订立增资协议，北京汽车与戴姆勒大中华分别按其在奔驰租赁中的持股比例向奔驰租赁作出合计7亿元的增资。增资完成后，奔驰租赁的注册资本将由35.975亿元增加至42.975亿元，股比维持不变。奔驰租赁分别在2016、2017、2018连续三年进行了增资，增资额分别为5亿元、9亿元、15亿元。增资的背后是奔驰租赁的净利润高速增长，2017年，奔驰租赁全年净利润2.97亿元，同比2016年1.14亿元大幅增长160.52％，2018年其净利润达到4.5亿元，同比增幅高达51.51％。
第三方平台优势明显
除了主机厂纷纷布局外，诸多第三方金融机构也对这个领域进行了深耕细作。2015年以来，如易鑫获得了腾讯、京东、易车25亿投资，建元资本获得了多个经销商集团的投资共计6亿元等。互联网玩家的入场更是极大拉动了汽车融资租赁市场发展，车好多旗下的毛豆新车网当属一例。
在毛豆新车网副总裁丁彧看来，融资租赁的最大优势在于可以让暂时不具备购车能力的潜在客户，转换成为真正的消费者。尤其是在国家积极鼓励“汽车下乡”并支持多样汽车消费方式的背景下，县区及农村市场有不少白户或信用资质相对较低的人群无法消费汽车，毛豆新车凭借“首付3000元起开新车”的低门槛模式、良好的风控体系以及丰富的普惠金融产品，将能够满足这些消费者的需要。
根据毛豆新车网提供的资料显示，总体上看，在毛豆新车平台上，成都、上海、重庆、武汉、昆明、深圳、苏州、北京、杭州、广州等城市的消费者更容易接受融资租赁消费方式。同时，接受融资租赁的消费者主要以小镇青年群体为主，即出身在三四线及以下的县城、乡镇，在老家生活工作或前往大城市及省会周边城市打拼的青年群体。以一季度数据为例，毛豆平台上成交用户的男女比例为2.8:1，其中“80后”、“90后”人群占比高达72.5％。
“我们目前提供给客户的融租服务主要为48期直租产品，用户可以根据车型和自身的征信等级选择0～3成不同首付。”丁彧告诉记者，“此外，毛豆也正在部分城市积极测试回租项目，待时机成熟后会正式上线。”除上述产品外，一些机构也在尝试和探索租赁期满后带残值的标准融资租赁产品，这类产品和欧美市场上常见的产品形式更接近，丁彧表示，如“1＋3”产品，在首年签署的融租合同即属于这种形式，期末客户可选择退车、留购或延期。
未来发展并不平坦
不过，并不是所有消息都是好消息。
5月20日，趣店集团发布了一季度财报。财报显示，基于开放平台的巨大机会和汽车行业风险的不确定性，趣店集团将在战略上全面收缩大白汽车业务。公司将于5月21日停止大白汽车的新车销售业务。大白汽车的存量用户，将由大白汽车全国20余家售后服务中心接管。
这一战略性撤退，距离2018年1月16日，趣店集团隆重上线其大白汽车分期业务仅仅过去1年4个月。在这段时间里，大白采取自建门店、集采直租的模式运营，一度在全国布局了150余家线下体验店。按照当时的规划，2018年大白汽车要利用这样的模式卖掉10万辆车，交易金额预计达到100亿元。然而，即便在蚂蚁金服的引流之下，大白汽车也并没有达到设想的规模，全年销量目标也从10万辆下调至3万辆。随后在去年9月，大白汽车就开始了大规模的“门店优化与调整”。
“租赁市场是一个期权市场，但是在国内，租赁经济发展得并不理想。汽车租赁业务更是比较弱小。”一位曾在国外生活工作多年的经济学者告诉记者，“其中有一部分原因与我国的城市结构有关。由于我国城市公共交通基础设施建设水平普遍较高，一定程度上抑制了私人汽车通勤的需求。我国的城市结构密度相对较高，铁路路网相对完善，也抑制了汽车作为长途交通工具的需求。另一部分原因在于店面租金。由于汽车融资租赁公司在很大程度上对网店布局有着较强的需求，而国内城市商业地产租金昂贵，对供给方非常不利。同时共享汽车兴起，一定程度上分化了对汽车融资租赁的部分需求。综合来看，融资租赁业务的发展局限较多。”
“目前来看，融资租赁在我国发展的主要障碍是消费者对该模式的理解和接受有待提高，不过这也是我国汽车融资租赁发展的潜力所在。”丁彧告诉记者，“相信随着国家政策不断完善、居民消费观念不断升级，尤其是以毛豆新车为代表的汽车新零售平台不断通过广告等形式对消费者进行认知教育，结合成熟市场如美国的发展规律，融资租赁必将成为我国汽车消费的主流模式之一。一方面，我们呼吁国家继续从政策制度、法律法规等层面鼓励、支持汽车融资租赁模式的发展，在此基础上，鼓励模式创新，加大对创新型企业的保护力度；另一方面，我们也要发挥模范带头作用，在持续对消费者进行认知教育的同时，继续以低门槛的方式进行渠道下沉，通过提供更灵活多样的普惠金融方案、更优质的一站式服务等，来更好地满足消费者的需要。”
消费者眼中的融资租赁
“70后”闻先生：“开自己的车比较踏实”
闻先生在北京工作了近20年，由于工作单位和家之间恰好有地铁直达，所以一直没有购车。当记者向他介绍融资租赁购车的方式时，闻先生认为这样的方式并不适合自己。“我应该不会这么买车。”闻先生说，“感觉拥有一辆自己的车的话，心里还是会比较踏实，这种购车方式总感觉这个东西不属于自己。而且现在不经常开车，手比较生，如果发生意外，自己的车还是比较‘敢撞’。如果是租的这种方式，虽然也会有保险、维修，但等年份到了之后，或者我不喜欢这辆车、不想要了的话，发生过较大的剐蹭，处理起来肯定会比较麻烦。”
“不过我可能会和朋友推荐这样的买车方式。”闻先生告诉记者，“每个人的经济条件不同，这比较适合刚上班的年轻人。对于我们，买车不是刚需，北京市内的公共交通已经很发达了。而且买车需要摇号，我们一直参加，多年了却还没有中签。如果长途出行，或者去郊区自驾游，完全可以通过租车来解决。”
“80后”王先生：“十分想尝试新模式”
王先生是一个土生土长的北京人，也是一个汽车爱好者。最近，王先生听说汽车的使用权和所有权可以分离，十分感兴趣。王先生说：“我现在拥有两辆车，但是有了孩子以后，换车带来的经济压力难以承受，听说未来汽车使用权有望出售以后，感到这种模式可能更适合自己。”王先生表示，他曾经对融资租赁平台进行过考察，但是当前的融资租赁费用高、限制多，并不符合他的要求。
王先生认为，如果汽车使用权交易可以在国内推行，将有力缓解当前市场销售压力，并且，随着时间推移，汽车使用权交易所带来的二手车业务，也将使国内二手车市场迎来发展高峰。“现在看汽车使用权交易并不为国内消费者所接受，客户群体非常狭窄，老旧的购车思想仍然束缚着消费者的购买意愿。”王先生说。
“90后”张女士：“花小钱办大事儿”
“90后”的张女士，刚刚参加工作几年。她一直盘算买一辆属于自己的汽车。但是，刚刚上班的她手头并不宽裕。房屋开销、社交开销都占据了她收入不小的部分。“我都参加工作了，再让家里掏钱支援，还是有些张不开口，而且以后需要用钱的地方太多了。”张女士这样解释，“但是我又爱玩儿，周末和朋友一起去近郊，登山、踏青，都是特别好的社交方式。但没有车，确实很不方便。我一直想买一辆自己的车，但预算不能太高。这种融资租赁的方式，似乎很适合我。我不太在意车辆所有权到底在谁，只要能以比较低的价格购买，先使用就能够先享受，每个月慢慢还嘛。”
在介绍了现有常见的融资租赁产品之后，张女士也有自己的看法。“车辆可选范围还是有点儿小，我看中的车都没在其中。要是能够多提供一些入门级豪华品牌的车型，我想我还是会动心的。”
旅加华人罗先生：“融资租赁十分普遍”
罗先生旅居加拿大多年，在当地他驾驶一辆斯巴鲁翼虎汽车。罗先生表示，在当地几乎所有消费者都是以融资租赁方式购买汽车，仅有少数“土豪”才会全款或者贷款买车。这种消费方式在当地已经司空见惯，当地华人也普遍接受这种方式。罗先生进一步说明，以这辆斯巴鲁翼虎为例，他以融资租赁的方式租用四年，每月租金在600加元左右，如果选择分期贷款方式，他每月还款额将达到1300加元左右。作为一名年轻人，罗先生选择了前者。
罗先生认为，融资租赁业务更适合年轻人，同时这种消费方式对中高端品牌的帮助最为明显，如他身边的朋友，以这种方式都开上了英菲尼迪、雷克萨斯等高端品牌汽车。“国内市场好像恰恰相反，我看到的往往都是中低端品牌的产品较多，我认为融资租赁业务的方向还应该有所调整。”罗先生说。
记者观察
融资租赁破题难在观念
融资租赁？记者在采访当中遇到不少消费者对这个概念不明所以。“听起来不就是以租代购、押车贷款吗？”的确，虽然从具体业务形态上来看确实也有所不同，但也侧面说明我国消费者对汽车融资租赁业务的接受度并不高。
首先的问题在于观念。在国内消费者的观念中，讲究落袋为安，对于汽车贷款尚具有一定的排斥性，对融资租赁就更加生疏。汽车作为大宗工业消费品，国内消费者对于产权意识还是比较看重的。有些直租形式，不仅产权暂时不归消费者，还在车辆中安装了GPS定位等配件，让消费者接受起来多少有一定心理隔膜。
其次作为消费环境而言，国内新车的市场更新速度极快，品牌、车型极其丰富，造成了两难困境。消费者心仪的车型有的时候并不在融资租赁业务范围之内，限制了消费者选择这类方式；由于成本等因素融资租赁方不可能对全部热销车型进行覆盖，降低了这类形式的竞争力。不断完善中的征信体系也是制约因素之一。极小部分消费者的恶意违约，对于商家的成本、风险控制都是巨大挑战，也在某种程度上延缓了这类方式大面积推开。
除此之外，越来越多的城市迫于交通压力，对车辆总量进行控制。无论是个人还是公司，购买车辆都需要摇号或者拍牌。这对于融资租赁服务提供方而言，提升了其成本，限制了规模，对于消费者则刺激了其“必须拥有”的念头，客观上降低了对融资租赁的偏好。
监管问题也是一个不容忽视的因素。在发展初期，监管并不严格，随着规模的扩大，来自银保监会、人民银行以及各地方金融监管部门的压力也会越来越大，一方面对市场长期稳定发展起到了保驾护航的作用，另一方面也限制了业务的发展速度。
总体而言，以融资租赁为代表的汽车金融，是传统汽车贷款的补充。和汽车金融一样，作为金融产品，势必能够为庞大的汽车市场不断润滑，满足更多需求。但寄希望于用这样的方式刺激市场恐怕并不现实。
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来源：电车评论网
时间：2019-06-03
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