新海宜近日公告称，终止对陕西通家汽车股份有限公司（以下简称“陕西通家”）37.07%股份的收购。
交易总对价接近5亿元
在筹划数月以后，新海宜未能完成对陕西通家汽车股份有限公司（以下简称“陕西通家”）37.07%股份的收购。11月20日晚间，新海宜公告称，决定终止本次重大资产重组事项。
新海宜此前已持有陕西通家的38.07%股份，持有40.5%股份的湖南泰达为第一大股东。在此次筹划收购过程中，新海宜拟通过新海宜控股股东、实际控制人张亦斌实际控制的海竞集团收购湖南泰达拟转让的3.24亿股股份（占比37.07%），每股作价为1.49元，涉及标的资产交易总对价为4.83亿元，支付方式为现金分批支付。
对于终止收购的原因，新海宜称，标的资产存在部分历史问题尚需时间解决，目前收购时机尚不成熟，且标的公司所处新能源汽车行业受政策调整、技术更新等因素影响较大。
在11月21日下午召开的投资者说明会上，新海宜董事长张亦斌表示，标的资产涉及部分土地权证、环评批复的事项，目前正在沟通、办理中，需要一定时间解决。
不过新海宜也在公告中表示，若陕西通家存在的历史问题得到妥善解决，公司将结合战略布局及陕西通家的经营情况综合考量是否继续收购陕西通家股份。
陕西通家未达到业绩承诺
记者了解到，陕西通家汽车股份有限公司是一家新能源汽车企业，最近几年连续推出了多款纯电动物流车。公司股权结构中，湖南泰达持股40.5%，新海宜持股38.07%，陕西汽车实业有限公司持股12.86%。
这笔股权收购涉及补偿业绩承诺的背景。新海宜在2016年入股时，湖南泰达承诺陕西通家2016、2017年的扣非后净利润分别不低于1.5亿元和4亿元。据审计，陕西通家这两年合计实现扣非后净利润-6754.19万元，未达到业绩承诺约定金额，且湖南泰达未能在约定时间支付业绩补偿款。在今年7月份的说明公告中，新海宜表示，公司在设计重大资产重组方案时，考虑了业绩补偿款事宜，保证业绩补偿款能够全额收回。
有投行人士认为，汽车产业是陕西转型升级中的支柱产业，新能源车企的示范效应和发展前景可观。预计未来引资和购并还会持续出现，但跨行业公司间的管理融合需要被重视。同时在新能源汽车行业政策不断调整中，对新能源车企的“降本提质”提出了更高要求。
新海宜表示，今年上半年受过渡期补贴较低及宏观去杠杆资金紧张等因素影响，陕西通家销量低于预期，明年将继续降本增效，预计产销情况较为乐观。
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来源：电车评论网
时间：2018-11-23
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