2019年冬天，蔚来“感冒”了，拜其所赐，李斌被戏谑为年度最惨的人。量产受阻、亏损扩大、裁员风波、破产传闻、股价暴跌，高管离职、融资不顺等等，几乎你能想到的企业常见困难，都让蔚来摊上了。你说，李斌惨不惨?

　　所以，李斌和蔚来成了2019年的社会热点，牵动着大众的心，也牵动着媒体的键盘和笔尖。那么，我们静下来思考几个问题：1. 2019年，蔚来为什么最惨?

　　2. 蔚来会死吗?

　　3. 2020年，蔚来的机遇在哪里?

　　1. 2019年，李斌和蔚来为什么最惨?

　　李斌被评为年度最惨，背景是大家都很惨。雷军说，风口来了，猪也能飞起来。鬼斧要说，如果顶头风来，鸟都飞不起来，更别说猪了。2019年，汽车产业是所有行业门类中最惨的，不管是中国还是世界。因为，这一年，汽车业的存量搏杀强度一再升级。根据欧洲汽车工业协会数据，2019年前9个月欧洲汽车销量同比下跌3.9%，美国下跌3.3%，中国下跌14.4%，日本下跌0.5%，全球整体汽车销量下跌8.0%。据2020年1月3日出炉的中国汽车工业协会数据显示，2019年，中国汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%。从这两组数据，可以看出第四季度，稳增长的措施，硬是将2019年中国产销辆从前三个季度两位数的下跌提升了好几个百分点，全年缩小到了10%以内。反之，压力多大，自然感觉得到。

　　汽车产销量下滑，汽车企业难，连汽车产业链上的相关企业都难。

　　比如世界著名汽车制造内物流、涂装、热处理、尾气处理设备供应商——艾森曼(Eisenmann)，2019年就搞得资不抵债，不得不向斯图加特地方法院申请破产清算。两年前，Eisenmann家族还傲慢地拒绝了中国企业得收购要约。现在，则正在拉着中国国机集团(Sinomach)的高管啃着德国大肘子，喝啤酒，希望能给个好价格。世界最著名的汽车制造冲压设备供应商——舒勒(Schuler)的日子，也好不到哪去。据内部人士透漏，2019年，德国总部裁员8%，亏损合人民币至少5个亿。

　　另一个背景是特朗普治下的贸易战和对新能源汽车的压制。广义的贸易战，对全球所有行业都有影响。可是，为什么蔚来受伤最大呢?真正电动车时代领头人——马斯克，不管搞Zip2，Paypal，还是SpaceX，Tesla，都是代表美国民主党的“昭昭天命”，某种程度上也是要革共和党背后势力的命。特朗普上台，退出巴黎协定，怒怼奥巴马，攻击全球气候保护政策，这狠狠地打击美国电动汽车产业。特朗普不这么做，背后那些石油和页岩气巨头也不答应啊。因此，特朗普上台没多久，马斯克就宣布退出“总统顾问团”。2018年，特斯拉被逼入绝境，马斯克死得心都有，最终还是在2018年底抱上中国政府的大腿，实现2019年的华丽转身。所以在这个背景下，2018年蔚来赴美上市，这就是找死。2019年，贸易战正酣时特朗普一度威胁要把中概股赶出美国股市，因此，蔚来被机构看空，股价打压至近1.20美元也就在情理之中了。

　　再一个背景是中国新能源汽车的产业进程。在前期文章《汽车业的存量搏杀(上)》和《一部西游记里的中国新能源汽车全景》中，鬼斧分析了中国政府大力发展新能源汽车的逻辑和战略布局，也系统地总结了新能源汽车发展的乱象及补贴下滑、政策调整。在补贴和政府保护下，造车新势力一个比一个能吹牛逼，就是带动不起来产业。这也使政策制定者不得不引虎驱狼，特斯拉就是第一头虎，而且是最大的虎。

　　这只虎放出来，特别是2020年1月7日首批Model3交付，媒体大呼特斯拉的屠杀已经开始。这无疑，给蔚来和中国造车新势力们造成极大压力，再吹牛逼的话，可能会死人的。

　　至于有人说李斌是外行，没有汽车产品开发和销售的管理能力等，不管是不是存在，都是很个人、很微观的，影响不了大方向。

　　总之，汽车业存量搏杀、特朗普压制新能源、中国新能源政策调整才是2019年李斌和蔚来“最惨”的真正原因。

　　2. 蔚来会死吗?

　　很多人等着看笑话，说蔚来会死。鬼斧看来，蔚来大概率不会死，关键要看李斌2020年能不能走对棋。如果说2019年，李斌和蔚来汽车最惨，那么马斯克和特斯拉从创立伊始的15年里一直都很惨，经历过无数次的“特斯拉死亡倒计时”。李斌和蔚来的惨，与之比起来要小巫见大巫。汽车产业以内燃机为基础，已经发展130年，形成了完备的技术、产业和利益链条，很稳固、很扎实，电动车产业兴起也就近20年的事，还是很young，很naive，too simple。以至于在特斯拉上市两年后的2012年，日产首席执行官戈恩还蔑视地DISS特斯拉，说：相比2012年年末售出50万辆汽车的日产企业，特斯拉只不过时个微不足道的小角色。2019年的最后几天，戈恩从日本逃了出来。2020年的第七天，马斯克在上海交付了首批Model3，高兴得跳起舞来。马斯克明白，一路亏了15年钱的特斯拉，要在中国迎来春天。

　　不知逃亡中的戈恩是不是还记得当时DISS特斯拉的话，但马斯克貌似在中国找到了实现“初心”的路子。

　　伟人说过，风物长宜放眼量。中国造车新势力，大都在2013年首批特斯拉交付之后开始兴起，满打满算也就五六年的时间。当然，造车新势力中鱼龙混杂，是有一颗“造车的初心”还是仅仅凑个风口、赚大钱，估计在未来的两年内都会现出原型。而这里边，也只有蔚来、威马、小鹏还算有个样子。如果瘸子里挑将军，蔚来算是中国造车新势力的头狼。中国新能源汽车战略，是引虎驱狼，不是引虎吃羊。特斯拉来华，中国政府又是出地，又是出钱，一路绿灯开着，难道是让特斯拉屠杀中国新能源汽车产业?当然，NO! 时不我待，机不可失。在特斯拉的电动车技术已经趋于成熟，而又受美国政治影响而郁郁不得志之时，将其引入中国，可以帮助中国迅速壮大新能源汽车产业链。有了完整的产业链和从特斯拉深造出来的人才，像当年中国快速崛起华为、小米、Vivo、Oppo等智能手机一样的脉络，中国新能源和电动车也可以智能手机产业走一样的路子。中国新能源汽车战略，必须有后备梯队啊。从这个角度来讲，蔚来不会死，而且大有活下去的空间和意义。

　　3. 2020年，蔚来的机遇在哪里?

　　电动汽车的明天在中国。马斯克和特斯拉的远大目标是使美国摆脱对石油的依赖性。这简直是要革特朗普和其背后石油集团的命。而摆脱对石油的依赖，建立更长久稳定的能源结构，是中国经济长足发展的命根。2018年，中国原油加工量和石油表观消费量双破6亿吨，双双创下新高，中国石油对外依存度逼近70%。你说中国不大力发展新能源和电动汽车，能行吗?从2013年开始，到2018年中美贸易战打响，华尔街对中国移动互联和新能源投资一片大好。可2018年，变天了，蔚来赴美上市算是没赶上历史进程。本来电动车就是个烧钱的产业，一会儿半会儿很难赚钱。仅从这个角度讲上，比起当年特斯拉有奥马巴护着，可以不断从华尔街融资续命，现在的蔚来只有被做空的份，则太惨了。

　　鬼斧在《汽车业的存量搏杀(上)》中，提到：李斌需要一种新思维和策略，解开这两个结，蔚来才有未来。

　　2019年，李斌和蔚来积极地在国内寻找融资，可最后亦庄的100亿和湖州的50亿都黄了。这里有个问题，建立才五六年的蔚来还没有成长为一个可以独立运营的电动汽车供应商。这种情况下，财务投资只会继续烧钱，而难以帮助蔚来形成良性生长。

　　蔚来需要的不只是资金，还有作为整车厂的生产、运营、营销、服务等一体系的综合能力。

　　在特斯拉和其它国外汽车巨头进入中国新能源市场的形势下，蔚来的出路在传统整车大厂。对于蔚来的股东来讲，与整车厂合作，可以使他们快速套现，或实现财务投资的升值;对于蔚来平台和品牌来讲，与传统整车厂优势互补，是实现大规模量产、抗衡特斯拉的最好选择，也是自己活下去的最好选择。

　　而根据最新的观察，上汽、广汽、一汽、吉利、长城，都在与蔚来进行接洽，谈论投资蔚来事宜。不断有媒体报道出投资的方案，又不断在前者与蔚来的声明中澄清和否认。

　　蔚来当前的股权结构

　　不管怎么说，2020年，都是李斌和蔚来的机遇。

　　机遇的把握，也在一念之间。比如，吉利董事会为了确保收购项目有更合理的成本支出和利润，要求换掉李斌，不希望由他担任董事长和CEO。