宏观环境
6月二十国集团峰会后，美国与中国避免了贸易紧张局势的再度升级。全球技术供应链受到美国制裁前景的威胁，英国脱欧相关的不确定性持续存在，地缘政治紧张局势加剧扰乱了能源价格。此背景下预计2019年全球经济增长3.2%，2020年增长3.5%。截至目前发布的数据以及总体下行的通胀形势表明，全球经济活动弱于预期。
二季度我国GDP同比增长6.2%，上半年同比增长6.3%，总值超45万亿元。总体看，经济增长保持总体平稳、稳中有进的发展态势，主要宏观经济指标运行在合理区间，经济结构也在优化调整。
预期三季度经济增长保持平稳，GDP实际增长6.2%，四季度可能会进一步回落，为6.1%。全年经济增长将保持在6.2%-6.3%之间，能够实现GDP实际增长6.0%-6.5%的政策目标。一方面，上半年经济内在稳定基础进一步巩固，装备制造业、高技术产业和消费品行业等都保持平稳增长态势；另一方面，政策利好较多，减税降费、稳投资等一批政策效果将继续显现，对经济平稳运行起到较强支撑。
政策环境
二季度发布主要政策在消费、出口、机动车报废、限行解禁、补贴等方面利好相关市场。同时严查市场乱象、新排放标准的实施、新标准的实施也对市场产生严重影响，企业也在针对政策退出合规车型，预期后期市场将回归平稳发展状态。
商用车市场销量分析
二季度，商用车销量达到108.6万辆，累计下滑9.7%，好于乘用车的-14%。上半年商用车销售219.6万辆，累计下滑4.1%，其中卡车销售198.5万辆，下滑3.5%，客车销售20.9万辆，下滑7.7%。l卡车市场增速由正转负，这是由于多方面因素引起。经济增速下行、投资未达预期、排放标准升级均对市场产生影响，同时，严查“大吨小标”事件严重影响市场销量，仅皮卡市场表现较好。
客车市场增速较一季度降幅扩大，尽管在6月25日新能源补贴政策过渡期结束前，市场出现了抢装的小高峰，但与一季度和去年的现象比，力度不是很大。在高铁抢夺客源、私家车保有量增加、新能源公交接近饱和的情况下，市场难以有大的需求，下滑在所难免。
商用车市场总体销量预测
2018年，商用车市场销量达到437.1万辆，在打破历史最高销量记录的同时也为2019年市场带来较大压力。2019年上半年，经济稳增长、淘汰国三车、物流快速发展、城镇化建设、实施国六排放持续拉动卡车市场需求，但投资未达预期、严查“大吨小标”事件对市场影响也较大，再加上同期388.6万辆的高基数，预计全年卡车销量下滑；铁路抢夺客源、私家车保有量增加、新能源补贴下滑利空客车市场，尽管在中短途公路客车和旅游客车有需求，但总体对市场影响不大，预计全年客车销量下滑。
基于上半年市场表现，科瑞咨询下调销量预测，预计2019年商用车销量将达到420.1万辆，2023年将达到396.5万辆。
商用车市场趋势预测
2019年上半年GDP同比增长6.3%。与2018年相比，2019年上半年消费和资本形成对GDP的拉动均明显减弱，而净出口成为今年增长的重要动力。但下半年三者需求动能预计还将减弱，和房地产投资增速预计将会放缓，基建投资因缓慢回暖而贡献有限；汽车市场销量仍在下降，拖累消费支出；进口和出口市场均不理想，进口额下降幅度大于出口额，出现衰退式顺差，净出口“被”增长不可持续。
商用车市场趋势预测——中重卡
上半年，中重卡销售72.8万辆，累计下滑5.8%。其中二季度，中重卡销量达到36.5万辆，累计下滑9.4%，走出一条先扬后抑的走势。前期主要受基建项目集中开工推高销量，二季度开始工程用车需求放缓叠加“大吨小标”专项治理拖累整体市场降幅持续扩大，但天然气重卡抢在国六实施前的集中销售在一定程度上支撑了中重卡市场。
本轮景气周期始于治超新规。GB1589-2016实施后，重卡单车平均运力下降20%左右。扩容性需求的释放，致使物流车最先复苏。此后环保接力，重卡景气度维持。国三重卡是环保治理的重点，国六开始执行，多地政策积极引导报废和新能源车辆使用。
2019年，环保治理持续推进依然会支撑更新需求，但运输结构向铁路倾斜会长期抑制货车运输新增需求。受贸易摩擦影响全球经济不确定性加大，国内宏观经济放缓，投资拉动不再”大水漫溉”，且向高新技术产业结构性调整进而影响基建工程用车。预计下半年中重卡市场将持续走低。
随着危化行业危机的不断加大，政府管控力度日趋严格、行业准入门槛不断提高。2019年5月1日起，所有相关载货汽车新车型均要按照（JT/T1178.1-2018）新标严格执行。由于新标准要求较高、试验方案不确定及部分标准不统一等原因，危险品运输车较少有达标车型，造成4月抢装。
日前，交通运输部发布“关于《常压液体危险货物罐车治理工作方案（征求意见稿）》公开征求意见的通知”，拟以交通运输部、工业和信息化部、公安部、市场监管总局等四部门名义联合印发实施，在全国启动常压液体危险货物罐车专项治理工作。
重型燃气车辆产品已于2019年7月1日起，正式开始执行国六a阶段的排放要求。值得注意的是重型燃气车在标准文件的规定实施时间就是7月1日，所以执行范围是全国，并没有其他车辆在重点区域提前执行的情况，也就不存在过渡地带。因此天然气重卡成为了近期的明星产品，备受市场关注，销量和占比持续攀升，在6月最后阶段放量清库，导致销量暴增。倘若“国六”车因售价或气耗等原因，导致终端销量远低于预期的话，“国五”库存仍将抢手货。
商用车市场趋势预测——大中客
二季度，大中客销量达到3.3万辆，累计下滑19.2%，整体形势严峻。
3月26日，2019版新能源补贴政策发布，企业为拿到额度相对较高的2018版补贴，在2019版补贴发布前进行了大力度销售，这也间接拉动了一季度整个大中客市场，进入到二季度新能源公交补贴调整正式落地，抢装效应支撑了季末的回暖，但整体影响已经十分有限。
校车依旧处于大幅下滑状态，推广政策不够“细”、运营资金不足等重重困难是校车发展的阻碍，同时，校车购置和运营补贴补助办法、管理监督机制并没有明确，且缺乏系统的保障体系。
当前公交车辆新车销售的新能源渗透率已达95%以上，未来将进一步提升。使用成本优势(购置补贴和运营补贴)、持续的政策推动、城市形象、可持续发展等因素，将确保新能源车辆持续成为公交客运的首选。蓝天保卫中2020年底前，京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等区域重点城市公交全部更换为新能源汽车。
而公路客运由于缺少运营补贴，且路线多变导致充电便利性较低，新能源渗透率较低，且随着补贴退坡未来渗透率将继续下滑。
作者：
来源：电车评论网
时间：2019-08-03
浏览：3190
